محتويات المقال
تعتبر صناديق الاستثمار بمثابة التجمع الذي يقوم فيه مجموعة من المستثمرين الأفراد بدفع رؤوس الأموال الخاصة بهم. وهو مفيد للغاية للاستثمارات الجماعية في السندات والأسهم. وهناك أنواع متعددة من الصناديق، وهي الصناديق المفتوحة المغلقة. التي نقدم لكم جميع المعلومات عنها من خلال ذلك المقال.
اقرأ أيضاً: أسعار الأسهم لمختلف الشركات في البورصة وأهم العوامل المؤثرة عليها
صناديق الاستثمار
تتضمن صناديق الاستثمار على مجموعة مختلفة من المستثمرين المتعددين، التي يمكن أن تصل المجموعة فيها في بعض الأوقات إلى مئات المستثمرين أو حتى الآلاف منهم. ففي حالة أن كان المستثمر يمتلك 10 آلاف دولار للاستثمار فقط، فإنه يمتلك مجموعة محدودة من الاختيارات الاستثمارية من خلال ذلك المبلغ. ولكن في حالة جمع الأموال من قبل مجموعة أخرى من المستثمرين كل منهم يقوم باستثمار نفس المبلغ؛ فإنه في حالة تكون هذه المجموعة من 10 مستثمرين تصبح لديهم 100 ألف دولار أمريكي. ولذلك تزداد مجموعة الاستثمارات المختلفة، والاختيارات الواسعة، ويمكن يتوزع على مجموعة كبيرة من الاستثمارات التي تقلل من حدة المخاطر.
في صناديق الاستثمار يمتلك كل فرد الأسهم الخاصة به على حدا، ولا يمكن التأثير على أماكن الاستثمار داخل الصندوق. وذلك الأمر يرجع إلى مدير الاستثمار الذي ترجع له قرارات الأصول التي يتم بيعها أو شرائها، ووقت حدوث ذلك والكمية المطلوبة له. ويقوم المستثمرين باتخاذ القرارات داخل صناديق الاستثمار، بناءً على الأهداف من ذلك الصندوق التي تتوقف على القطاعات الصناعية أو الأماكن الجغرافية المحددة. وهناك أنواع متعددة وأشكال يمكن أن تظهر عليها صناديق الاستثمار. ومن بينها صناديق التحوط، الصناديق المتبادلة داخل البورصة، الصناديق المشتركة، والتي يمكن أن تكون مغلقة أو مفتوحة.
اقرأ أيضاً: الدليل الكامل حول شرح العملات الرقمية بطريقة التداول والاستراتيجيات الفعالة
من أكثر الأنواع المنتشرة هي الصناديق المفتوحة عند المستثمرين، والتي تتضمن على عدد مرن بشكل كبير من الأسهم. نظراً لأن الصناديق المفتوحة يمكنها إصدار واسترداد الأسهم في أي وقت، بناءً على طلبات المستثمرين. ومن الممكن بيع أو شراء الأسهم بصورة مباشرة من داخل صناديق الاستثمار. أما عن الصناديق المغلقة فإنها تقوم بإصدار أعداد ثابتة من الأسهم، لا يمكن تداولها إلى داخل الأسواق. وعن طريق صناديق الاستثمار يمكن للمستثمرين أن يقوم بالاستفادة من رؤوس الأموال بأكبر قدر ممكن، وبصورة متنوعة بشكل كبير.
أسباب اختيار صناديق الاستثمار
هناك مجموعة متعددة من العوامل التي يرجع إليها اختيار الصناديق. ومن بينها ما يلي:
البساطة
إن الأموال تعتبر من أبسط الطرق التي تساعد في الاستثمار مع الشركات الرائدة في كافة أرجاء العالم. وذلك لأن المستثمر سوف يتمكن من الحصول على حصة في مجموعة من الفئات المختلفة والأصول المتعددة. والتي تمثل قدر قليل من المخاطرة عند مقارنته بشراء الأسهم داخل شركة أو اثنين على الأكثر. نظراً لأن حدوث أي تغير في الأسهم من الممكن تعويضه من قبل الأسهم الأخرى.
اقرأ أيضاً: أسعار العملات الرقمية في سوق التداول وأهم الاستراتيجيات المتبعة لتحقيق الربح
الإدارة من قبل الخبراء
إن الخبراء والمحترفين يقومون بقضاء أوقاتهم في البحث عن الاستثمارات المتعددة، ولذلك فإنه ينصح بدفع الكثير من الأموال مقابل المشاركة في الصناديق. التي يتم إدارتها بطريقة نشطة، بإمكانية تحقيق العائدات العالية بصورة كبيرة. وذلك الأمر يمكنكم من الحصول على شخص خبير يقوم بإدارة الاستثمارات الخاصة به بشكل تكتيكي. ونتيجة لذلك فإن مدير صناديق الاستثمار يمكنه أن يتخذ قرار نقل الأموال الخاصة بك عند تعرض أحد المناطق للأزمات أو المعاناة لحماية أموالك من الخسارة.
التنوع
إن الاستثمارات المالية تعني توزيع الأموال على مجموعة متعددة من الأصول. لأن هناك مجموعة من الاستثمارات التي تقدم أداء أفضل أو أسوأ مع الوقت. ولذلك فإن التنوع نظرياً يمكن المستثمرين من تسهيل العوائد وتوزيع المخاطر مع الوقت.
تعدد الاختيارات
يقوم المستثمر باتخاذ قرار الأموال والأسهم التي يقوم بشرائها بناءً على الموقف من الخطة الاستثمارية والمخاطرة في العادة. فمن الممكن الاختيار من بين ثلاثة اختيارات أساسية مستقلة. ومن بينها الأموال للمستثمر المخضرم، والأموال لبناء محفظة التداول، والأموال للبدء.
اقرأ أيضاً: تعرف على أنواع جميع الأسهم في الأسواق المالية وخصائص كل نوع منهم
الاستثمارات طويلة المدى
في حالة ضخ الأموال الخاصة بكم في الاستثمارات طويلة المدى، والتي تتمثل في خمسة سنوات بحد أدنى. فإن المستثمر أمامه فرصة كبيرة للتغلب على التغيرات قصيرة المدى، والاستفادة بشكل كبير من العوائد.
طريقة الاستثمار في صناديق الاستثمار
إن صناديق الاستثمار يتم إدارتها بشكل كبير من قبل شركات محترفة في إدارة الأموال. وهناك مجموعة من أشهر الشركات التي تتمثل فيه، ومن بينها Vanguard و Fidelity و AQR Capital Management. وتعمل هذه الشركات على توظيف المدراء في صناديق الاستثمار، ليتمكنوا من صنع أهم القرارات حول الاستثمارات بداخلها، لرفع مسؤولية ذلك الأمر من عليك. بالإضافة إلى أقسام التسويق التي تكمن مهمتها الأساسية في إقناع الأفراد في استثمار أموالهم داخل صناديق الاستثمار. بالإضافة إلى العمل على الاتصال الذي يعتبر من أهم الاختيارات داخل الصناديق، ويتضمن قسم التسويق أيضاً على أحد الاختيارات الهامة الذي يعرف بـ سوبر ماركت الصناديق.
سوبر ماركت الصناديق
يعتبر سوبر ماركت الصناديق هو من أرخص الطرق المناسبة بشكل كبير للاستثمار داخل صناديق الاستثمار. والتي توفر مجموعة من المؤسسات الاستثمارية للأفراد، تساعدهم على تصفح العديد من أشكال الاستثمار داخل الصناديق. ومن أهم هذه الأنواع AJ و BestInvest و Hargreaves و Bell Youinvest. ولكن من الضروري التعرف على المخاطر والمكاسب التي يمكن مواجهتها قبل وضع استثمارات داخل صناديق الاستثمار.
اقرأ أيضاً: دليلك الكامل حول المزيج التسويقي وأهم الأركان الأساسية والمستحدثة التي يتضمن عليها
مميزات صناديق الاستثمار
هناك عدد كبير للغاية من المستثمرين الذين لا يمتلكون الوقت الكافي للمتابعة، وإدارة كافة الأسهم التي عملوا على اقتنائها. ولذلك فإن صناديق الاستثمار في هذه الحالة تمثل لهم كيان كبير وقوي، وتقدم لهم عدد كبير للغاية من المميزات. ومن أهمها توفير الرسوم والأتعاب التي يتم صرفها على وسطاء التداول المالي. نظراً لأنه سوف يتم الدفع مرة واحدة فقط وليس ثمانية مرات. وهذا الأمر يؤدي لكم إمكانية الاستثمار داخل مجموعة كبيرة من المؤسسات والشركات المتعددة، بأقل تكلفة ممكنة. مما يعني أن المخاطر تم توزيعها على جميع الاستثمارات التي تقلل من التعرض للخسارة مرة واحدة، عند ضغط الأموال في كيان واحد. وذلك الأمر يساعدكم في الحصول على خبرة كبيرة من مدراء صناديق الاستثمار المخضرمين الذين يتمتعون بخبرة عالية للغاية.
أنواع صناديق الاستثمار
حتى تتمكن من تحديد النوع المطلوب من صناديق المتاحة؛ يجب التعرف على مجموعة من العوامل التي تتمثل في تحمل المخاطر والأهداف من الاستثمار والاحتياجات المالية. نظراً لأن هناك عدد كبير جداً من صناديق الاستثمار الموجودة أمام المستثمرين، بما يزيد عن 8000 نوع. والتي تختلف أهداف وظائف كل منهم بناءً على مدير المحفظة. ومن أهم الأنواع ما يلي:
اقرأ أيضاً: الكساد الاقتصادي.. دليلك الشامل حول مفهومه وعوامل ظهوره وآثاره السلبية
الصناديق المشتركة داخل سوق المال
إن ذلك النوع من صناديق الاستثمار تتضمن على ملاحظات الشركة، وشهادات الإيداع، وسندات البلدية، والسندات الحكومية، وأذون الخزينة. وهي تقدم للمستثمرين دخل ثابت يخضع للضرائب بناءً على الأوراق المالية التي يتم الاستثمار فيها. ويتسم ذلك النوع من صناديق الاستثمار أنه من أقل الأنواع التي تواجه التغيرات والتقلبات، وتقدم للمستثمرين أمان أكبر. ولكنه يؤخذ عليها بعض العيوب التي تتمثل في أنها تقوم بتحقيق العوائد الأقل بكثير عند مقارنتها مع الأنواع الأخرى من صناديق الاستثمار.
صناديق الدخل الثابت
يعرف ذلك النوع من الصناديق بصناديق السندات، التي يتم الاستثمار فيها بصورة عامة بأسعار ثابتة في الأوراق المالية. وتتضمن على السندات الحكومية، وسندات الشركات ذات الدرجة الاستثمارية، بالإضافة إلى سندات الشركات ذات العائد العالي. ومن ضمن الإيجابيات التي يتمتع بها ذلك النوع من الصناديق أنها تستهدف الحصول على العائد المنتظم، الذي يتم تحديده بناءً على جداول زمنية معينة، تتوقف على الفوائد التي يقوم الصندوق بالحصول. أما عن عيوب ذلك النوع فإنها تتمثل في قدر عالي من الخطورة، ولكن عند مقارنتها مع الاستثمارات والأسهم المشتقة فإنها أقل منها خطورة.
اقرأ أيضاً: البورصة المصرية وأهم استثماراتها.. تعرف على تاريخ إنشائها واستراتيجيتها
صناديق الأسهم
أما عن ذلك النوع فإنه مجموعة بسيطة من الصناديق، التي يتم فيها تداول الأسهم. وهي من أكثر الأنواع المنتشرة من الصناديق، وتتضمن على مجموعة من الصناديق التي تتمثل في صناديق الرصيد، وصناديق الداخلي، وقيمة الأسهم، وصناديق القطاع، وصناديق النمو. والهدف الأساسي منها هو النمو طويل المدى، عن طريق المكاسب العائدة من رأس المال. وتميل إلى جذب المستثمرين الصغار نتيجة لطلب رؤوس أموال بحجم صغير، وتقديم مجموعة متنوعة من المحافظ.
الصناديق الاستثمارية المتوازنة
يجمع ذلك النوع من الصناديق الاستثمارية بين السندات والأسهم، نظراً لأنه يعمل على الاحتفاظ بمزيد من السندات والأسهم. ولكن عند المقارنة فيما بينهم؛ فإنه يقوم بالاحتفاظ بنسبة أقل من الأسهم، ويعمل على التوازن بين تحقيق العائد العالي في مقابل المخاطر. ومن أهم إيجابيات أنه يتسم بالتقلب والتغير القليل، نظراً لأن الاستثمار في الديون يمكن من تحقيق التوازن مقابل التغيرات.
اقرأ أيضاً: إليك الدليل الشامل حول الشركة القابضة وأنواعها ودورها في تدعيم الاقتصاد
الصناديق المتخصصة
تعمل الصناديق المتخصصة على مجموعة صغيرة من القطاعات الاقتصادية، التي تتضمن على قطاعات الصحة والطاقة وقطاعات الخدمات المالية. وتم تصنيفها كأحد الصناديق الخاصة، نظراً لأنها تعمل على الاستثمار داخل قطاع واحد بنسبة تصل إلى 25% بحد أدنى من المحفظة الخاصة بها. ويهدف ذلك النوع من الصناديق إلى الاستثمار في أحد القطاعات المعينة، والتي تتناول بين القطاعات والهدف منها هو رفع قيمة العوائد. ويتضمن ذلك النوع من الصناديق الاستثمارية على ثلاثة أنواع، ومن بينها الصناديق المشتركة، والصناديق الإقليمية، وصناديق القطاعات.
اقرأ أيضاً: إليك كل المعلومات التي تحتاجها عن محاسبة التكاليف وأهميتها لنجاح أي مشروع