محتويات المقال
عندما تصبح الأوقات الاقتصادية صعبة أو تتسبب الصراعات الدولية، مثل ما يحدث مع روسيا وأوكرانيا، في تأرجح الأسواق، فغالبًا ما يلجأ أصحاب الأموال إلى الاستثمار في الذهب كملاذ آمن. لذلك قد يكون أحد اهم الحلول لتجنب الأزمات المتعلقة بالتضخم وأرتفاع معدلاته المستمرة هو استثمار المال بشكل دائم.
يفضل أصحاب الأموال الاستثمار في الذهب لأسباب عديدة، وله سمات تجعل من السلعة نقطة مقابلة جيدة للأوراق المالية التقليدية مثل الأسهم والسندات. فهم يرون الذهب كمخزن للقيمة، على الرغم من أنه أصل لا ينتج تدفقات نقدية. يرى البعض أن الذهب وسيلة تحوط ضد التضخم، حيث أدت إجراءات بنك الاحتياطي الفيدرالي لتحفيز الاقتصاد – مثل أسعار الفائدة القريبة من الصفر – والإنفاق الحكومي إلى ارتفاع التضخم. على مر التاريخ، قلة من الاستثمارات تنافس الذهب في شعبيته كتحوط ضد أي نوع من المشاكل تقريبًا، من التضخم إلى الاضطرابات الاقتصادية أو تقلبات العملة إلى الحرب. عندما تفكر في الاستثمار في الذهب، لا تقصر نفسك على شراء الذهب المادي فقط، مثل العملات المعدنية أو السبائك. تشمل بدائل الذهب شراء أسهم شركات تعدين الذهب أو الصناديق المتداولة في بورصة الذهب (ETFs)، يمكنك أيضًا الاستثمار في الذهب عن طريق تداول الخيارات والعقود الآجلة.
اقرأ أيضًا: إليك دليل كامل حول كيفية الاستثمار اونلاين وأهم المعلومات والنصائح حول ذلك
كيفية الاستثمار في الذهب المادي
يمكن أن يمثل الاستثمار في الذهب المادي تحديًا للمستثمرين الذين اعتادوا على تداول الأسهم والسندات عبر الإنترنت. عندما يتعلق الأمر بالذهب المادي، ستتفاعل وبشكل عام مع تجار غير الوسطاء التقليديين، وأيضا ستحتاج على الأرجح إلى أن تدفع مقابل التخزين وأيضا الحصول على تأمين لاستثمارك.اما بالنسبة إلى الخيارات المتاحة فقد تكمن في العملات والمجوهرات وأو في سبائك دهبية.
سبيكة ذهب
يشكل شراء السبائك أحد أهم الحلول التي يلجأ لها العديد من المستثمرين في حالة الاستثمار في الدهب. تتشكل السبائك على هيئة قضبان، كما تتميز بكونها على شكل قطعة كبيرة وسميكة تخطف الانظار. بالنظر إلى أن سعر الذهب الحالي يبلغ حوالي 1935 دولار للأونصة (اعتبارًا من مارس 2022)، فإن هذا يجعل الاستثمار في سبائك الذهب اقتراحًا مكلفًا، على عكس الأسهم، لا توجد طريقة للحصول على حصة كسرية من سبيكة الذهب. نظرًا لارتفاع سعر السبائك الذهبية، من المهم بشكل خاص الاستعانة بتاجر حسن السمعة والدفع مقابل التسليم مع التأمين أو صرفها للتخزين في قبو كبير أو في صندوق ودائع آمن. إذا اخترت الاستثمار في الذهب بالسبائك، فمن الجيد أيضًا أن تظل على اطلاع دائم على سعر الذهب، حتى تتمكن من اختيار الوقت المناسب للشراء، ويقوم معظم التجار بتحديث أسعارهم بناءً على الأسعار الفورية الحالية.
اقرأ أيضًا: ثروة جيف بيزوس واستثماراته الهائلة في كافة القطاعات ودور أمازون في ذلك
العملات الذهبية
تزن العملات الذهبية الأكثر شيوعًا أوقية واحدة أو اثنتين. العملات المعدنية القابلة للتحصيل، مثل Krugerrands الجنوب أفريقي، و Maple Leafs الكندية، وAmerican Gold Eagles، هي أكثر أنواع العملات الذهبية المتاحة على نطاق واسع، حتى أن بعض التجار يبيعون الفراغات والعملات التالفة أو البالية.
اقرأ أيضًا: خدمة عملاء فودافون بالأرقام والأكواد وأسعار المكالمة من المحمول والتليفون الأرضي
قد لا تتوافق أسعار العملات الذهبية تمامًا مع محتواها من الذهب، غالبًا ما يتم تداول العملات المعدنية القابلة للتحصيل عند الطلب بسعر أعلى. على سبيل المثال، تُباع عملة النسر الذهبي الأمريكي التي تزن أونصة واحدة مقابل ما يزيد قليلاً عن 2000 دولار، وهذا يمثل تقريبًا 5% زيادة على كمية مماثلة من السبائك الذهبية. قد تتمكن من العثور على صفقات أفضل على العملات الذهبية من هواة الجمع المحليين أو متاجر البيدق، ولكن لا يزال من الآمن إجراء عمليات الشراء باستخدام تاجر مرخص له سمعة طيبة.
المجوهرات الذهبية
يمكنك الاستثمار في الذهب عن طريق اختيار شراء الذهب الذي يمكنك ارتدائه – أو الذي ارتداه شخص ما من قبل ولكنه تعرض للتلف – على شكل مجوهرات ذهبية.
الاستثمار في الذهب بالعقود الآجلة
تعد العقود الآجلة للذهب طريقة جيدة للمضاربة على ارتفاع سعر الذهب (أو انخفاضه)، ويمكنك حتى الحصول على الذهب، إذا أردت، على الرغم من أن التسليم المادي ليس هو ما يحفز المضاربين.
اقرأ أيضًا: وادي السيليكون.. ما هو؟ وما أهم مميزاته؟ وأسباب نجاحه؟ وأهم الشركات الموجودة فيه
أكبر ميزات استخدام العقود الآجلة عند الاستثمار في الذهب هي المقدار الهائل من الرافعة المالية والتي يمكنك استخدامها. بمعنى آخر، يمكنك امتلاك الكثير من العقود الآجلة للذهب مقابل مبلغ صغير نسبيًا من المال، وإذا تحركت العقود الآجلة للذهب في الاتجاه الذي تعتقده، يمكنك جني الكثير من المال بسرعة كبيرة. مع ذلك، فإن الرافعة المالية للمستثمرين في العقود الآجلة تقطع كلا الاتجاهين، إذا تحرك الذهب ضدك، فستضطر إلى دفع مبالغ كبيرة من المال للحفاظ على العقد (يسمى الهامش) أو يقوم الوسيط بإغلاق المركز وستتكبد خسارة. لكن يشكل هذا النوع من الاستثمار بعض المخاطر، حيث من الوارد جزء كبير من مالك في أي وقت. بشكل عام، سوق العقود الآجلة مخصص للمستثمرين المتمرسين، وستحتاج إلى وسيط يسمح بتداول العقود الآجلة، وليس كل الوسطاء الرئيسيين يقدمون هذه الخدمة.
اقرأ أيضًا: صناديق الاستثمار.. الدليل الكامل حول أنواعها وأهم مميزات كل نوع وعيوبه
مخزون التعدين
هناك طريقة أخرى للاستفادة من ارتفاع أسعار الذهب وهي امتلاك شركات التعدين التي تنتج هذه الأشياء، قد يكون هذا هو البديل الأفضل للمستثمرين، لأنه يمكنهم الربح بطريقتين من الاستثمار في الذهب. أولاً إذا ارتفع سعر الذهب، فإن أرباح المنجم سترتفع أيضًا. ثانيًا، لدى المُعدِّن المقدرة على زيادة الإنتاج مع الوقت، مما ينتج عنه تأثيرًا مضاعفًا. من المخاطر المحتملة أنه في أي وقت تستثمر فيه في الأسهم الفردية، تحتاج إلى فهم الأعمال التجارية بعناية. هناك عدد كبير من عمال المناجم الذين يمثلون خطورة كبيرة، لذلك عليك توخي الحذر عند اختيار لاعب مثبت في هذه الصناعة. ربما يكون من الأفضل تجنب صغار عمال المناجم وأولئك الذين ليس لديهم منجم منتج بعد. أخيرًا، مثل جميع الأسهم. كما يمكن أن تكون مخزونات التعدين متقلبة.
اقرأ أيضًا: أسعار الأسهم لمختلف الشركات في البورصة وأهم العوامل المؤثرة عليها
صناديق الاستثمار المتداولة التي تمتلك مخزون التعدين ETF
لا تريد البحث عن الكثير في شركات الاستثمار في الذهب الفردية؟ شراء ETF قد يكون له معنى كبير. سوف تمنحك صناديق الاستثمار المتداولة الخاصة بعمال مناجم الذهب التعرض لأكبر شركات تعدين الذهب في السوق. نظرًا لأن هذه الأموال متنوعة عبر القطاع، فلن تتأذى كثيرًا من الأداء الضعيف لأي عامل منجم واحد. بينما تحميك صناديق الاستثمار المتداولة المتنوعة من أداء أي شركة بمفردها. فإنها لن تحميك من شيء يؤثر على الصناعة بأكملها، مثل أسعار الذهب المنخفضة والمستمرة. وكن حذرًا عند تحديد أموالك، إذ لا يتم إنشاء جميع الصناديق على قدم المساواة. أنشأت بعض الصناديق عمال مناجم، في حين أن البعض الآخر لديه عمال مناجم صغار، وهو أمر أكثر خطورة.
لماذا يحب أصحاب الأموال الاستثمار في الذهب؟
يقول خوان كارلوس أرتيجاس، المدير التنفيذي للأبحاث في مجلس الذهب العالمي: “يتمتع الذهب بسجل حافل بالعائدات والسيولة والارتباطات المنخفضة، مما يجعله عاملًا فعالاً للغاية للتنويع”.
هذه الصفات مهمة بشكل خاص للمستثمرين:
العوائد
تفوق أداء الذهب على الأسهم والسندات على فترات معينة. على الرغم من أنه لا يتغلب عليها دائمًا.
اقرأ أيضًا: الدليل الكامل حول شرح العملات الرقمية بطريقة التداول والاستراتيجيات الفعالة
السيولة
إذا كنت تشتري أنواعًا بعينها من أصول الذهب، فيمكنك تحويلها وبسهولة إلى نقد.
الارتباطات المنخفضة
غالبًا ما يكون أداء الذهب مختلفًا عن أداء الأسهم والسندات، مما يعني أنه عندما ترتفع، قد ينخفض الذهب أو العكس.
بالإضافة إلى ذلك، يوفر الاستثمار في الذهب مزايا أخرى محتملة مثل:
التنويع
نظرًا لأن الذهب عمومًا لا يرتبط ارتباطًا وثيقًا بالأصول الأخرى. يمكن أن يساعد في تنويع المحافظ، مما يعني أن المحفظة الإجمالية أقل تقلبًا.
مخزن دفاعي للقيمة
غالبًا ما يتراجع أصحاب الأموال إلى الاستثمار في الذهب عندما يدركون وجود مخاطر على الاقتصاد. مما يجعله استثمارًا دفاعيًا. هذه كانت بعض الفوائد الرئيسية للذهب. لكن الاستثمار في الذهب مثل جميع الاستثمارات – لا يخلو من المخاطر والعيوب. بينما يؤدي الذهب أداءً جيدًا في بعض الأحيان، فليس من الواضح دائمًا متى يتم شرائه. نظرًا لأن الذهب في حد ذاته لا ينتج تدفقات نقدية، فمن الصعب تحديد متى يكون رخيصًا. هذا ليس هو الحال مع الأسهم، حيث توجد إشارات أوضح بناءً على أرباح الشركة.
اقرأ أيضًا: أسعار العملات الرقمية في سوق التداول وأهم الاستراتيجيات المتبعة لتحقيق الربح
علاوة على ذلك، نظرًا لأن الذهب لا ينتج تدفقًا نقديًا، من أجل تحقيق ربح من الذهب. يجب على المستثمرين الاعتماد على شخص آخر يدفع مقابل المعدن أكثر مما فعلوا. في المقابل، يمكن لأصحاب الأعمال مثل منجم الذهب الاستفادة ليس فقط من ارتفاع سعر الذهب ولكن أيضًا من زيادة أرباح الشركة. لذلك هناك طرق متعددة للاستثمار في الذهب والفوز به. الاستثمار في الذهب ليس متاحًا للجميع. ويلتزم بعض المستثمرين في الذهب وضع مراهناتهم على الأعمال ذات التدفق النقدي القوي بدلاً من الاعتماد على شخص لدفع المزيد في مقابل المعدن اللامع. هذا هو أحد الأسباب التي تجعل المستثمرين الأسطوريين مثل وارين بافيت يحذرون من الاستثمار في الذهب وبدلاً من ذلك يدعون إلى شراء الأعمال ذات التدفق النقدي. بالإضافة إلى ذلك، من السهل امتلاك الأسهم أو الأموال، وتتميز بسيولة عالية. لذا يمكنك تحويل مركزك بسرعة إلى نقود، إذا كنت بحاجة إلى ذلك.