قائمة التدفقات النقدية وأهميتها وطريقة إعدادها بصورة مباشرة أو غير مباشرة

محتويات المقال

‏تعتبر قائمة التدفقات النقدية من أهم القوائم المالية الأساسية، ويتم ترتيبها في المرتبة الثالثة على التوالي بعد قائمة الدخل والميزانية العمومية. وتعمل على بيان استخدامات ومصادر النقد التي تنتج عن الأنشطة الاستثمارية، والأنشطة التشغيلية للمؤسسة، فضلاً عن الأنشطة التمويلية. بالإضافة إلى أنها تقوم بمجموعة من المعلومات الإضافية حول الفترة المالية المحاسبية المعينة، التي يتم إجراء القائمة فيها.

يمكن أن يتم تعريف قائمة التدفقات النقدية على أنها واحدة من القوائم المالية التي تعمل على طرح البيانات الخاصة بالتدفقات التي تقوم الشركة باستلامها من العمليات التشغيلية، بالإضافة إلى مصادر الاستثمارات الخارجية. فضلاً عن أنها تتضمن مجموعة من التدفقات النقدية المدفوعة في مقابل الاستثمارات والنشاطات التشغيلية على مدار فترة معينة. ويعتبر الهدف الأساسي من إنشاء هذه القائمة هو عكس مدى كفاءة إدارة الشركة في استغلال الموارد المالية الموجودة أمامها، وتقديم المساعدات إلى مستخدمي تلك القوائم، في تقييم وضع الشركة المالي وقدرتها على سداد الفواتير في حالة استحقاقها.

‏قائمة التدفقات النقدية

‏تعتبر قائمة التدفقات النقدية هي بيان مالي أو كشف أو قائمة تعمل على تلخيص وتوضيح إجمالي التدفقات النقدية التي تدخل إلى الشركة وتخرج منها. وتعمل على التعبير عن قدرة الشركة على إدارة الأموال الموجودة فيها، وسداد وتحمل الديون وكافة الالتزامات، عن طريق توليد وتوفير النقد عندها. الأمر الذي يوضح مدى قدرة المستثمرين على إدارة الأوضاع المالية في الشركة، ومصادر الأموال التي تقوم بالحصول عليها، وطريقة الإنفاق. وقد تم الاعتماد على تلك القائمة بصورة رسمية سنة 1987 في كافة الشركات والمؤسسات الكبرى، حتى تعمل على تكميل قائمة الدخل وقائمة المركز المالي. وعلى الرغم من ذلك فإنها مختلفة عن تلك القوائم، نظراً لأنها تقوم بالتعبير عن النقد، ولا تقوم بالتعبير عن صافي الدخل من المصاريف والمبيعات. لنجد أن المكون الأساسي في تلك القائمة هو النقد، والذي يعمل على حساب التدفق بصورة مباشرة أو غير مباشرة.

‏طرق إعداد قائمة التدفقات النقدية

‏هناك طرق أساسية يتم الاعتماد عليها في تصميم وإعداد قائمة التدفقات النقدية. والتي تتمثل في ما يلي:

‏الطريقة المباشرة

‏تلك طريقة تعمل على توضيح التحصيل النقدي من المدفوعات النقدية، التي تتضمن على نشاطات التشغيل في الشركة. ذلك بناءً على الأساس النقدي. في حالة الاعتماد على أساس الاستحقاق؛ تقوم المحاسبة في الاعتراف بالإيرادات في حالة اكتسابها، في مقابل استلام الدفعات من العميل. ومن أبرز الأمثلة على تلك الطريقة؛ هي النقدية المدفوعة من الموردين والبيع، والرواتب المدفوعة للموظفين، بالإضافة إلى المبالغ النقدية التي تم تحصيلها من العملاء، وضريبة الدخل المدفوعة، ودخل الأرباح والفوائد التي تم استلامها من الأسهم، بالإضافة إلى الفائدة المدفوعة.

‏الطريقة الغير مباشرة

‏أما عن تلك الطريقة من إعداد قائمة التدفقات النقدية؛ فإنها تبدأ بصافي الدخل، وتعمل على إجراء مجموعة من التعديلات على المصروفات والإيرادات الغير نقدية. علاوة على التغيرات في الأصول المتداولة، والمطلوبات المتداولة الغير نقدية، بغض النظر عن التمويل قصير المدى. ويتم استخدام تلك الطريقة بالنقصان أو الزيادة في البنود الموجودة في الميزانية العمومية، للعمل على تعديل أقسام التشغيل في قائمة التدفقات النقدية، عن طريق الاستحقاق وتحويلها إلى الطريقة النقدية للمحاسبة.

وعلى الأغلب تعتبر تلك الطريقة سهلة للغاية في الاستخدام، عند مقارنتها بالطريقة الأخرى. لأن أغلب الشركات الكبرى تقوم بالاعتماد على الاستحقاق في المحاسبة بناءً على آلية المحاسبة على أساس الاستحقاق. ويتم الاعتراف بالإيرادات عند اكتسابها، بغض النظر عن استلام النقد. وذلك في حالة شراء أحد العناصر من قبل العملاء بقيمة 1000 دولار أمريكي بالكروت الائتمانية، فإن ذلك الأمر يشير إلى إتمام عملية البيع، وعدم استلام المبلغ حتى الآن.

‏أقسام قائمة التدفقات النقدية

‏يتم تقسيم قائمة التدفقات النقدية إلى ثلاث أقسام أساسية، والتي تتمثل في ما يلي:

‏قائمة التدفقات النقدية من الاستثمار

‏يعتبر ذلك القسم من قائمة التدفقات النقدية هام للغاية، فهو يحتوي على التدفقات النقدية العائدة من الاستثمارات، نتيجة خسارة أرباح الاستثمارات. ويتضمن على جميع الأموال التي يتم إنفاقها على المعدات والمنشآت والممتلكات. كما أنه يعتبر بمثابة المنطقة التي يقوم المحللين بالبحث عن كافة التغيرات التي تحدث على النفقات الرأسمالية فيها. ففي حالة حدوث ارتفاع في هذه النفقات؛ يعني انخفاض في التدفقات النقدية، وهو ليس بالأمور السيئة. نظراً لأنه يشير إلى أن الشركة تقوم بإجراء الاستثمارات في العمليات المستقبلية التابعة لها. وعلى الأغلب تعتقد بعض الشركات أنها تمر بمرحلة النمو عند ارتفاع النفقات الرأسمالية فيها.

قائمة التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية

‏أما عن ذلك القسم من قائمة التدفقات النقدية؛ فإنه يحتوي على التدفقات الناتجة من النشاطات التشغيلية، وجميع المعاملات والحركات الخاصة بالنشاطات التجارية التشغيلية. ويبدأ ذلك القسم من صافي الدخل، وبعدها يتم العمل على تسوية كافة البنود الغير نقدية التي وردت عن النشاطات التشغيلية، وتحويلها إلى بنود نقدية. مما يعني أن صافي الدخل يتم التعبير عنه بصورة نقدية. كما أن ذلك القسم يعمل على بيان التدفقات النقدية الخارجة والداخلة من وإلى الشركة، أو ناتجة بصورة مباشرة عن نشاطاتها الأساسية. والتي تتضمن عمليات البيع والشراء للوازم والمخزون فيها، فضلاً عن سداد الرواتب للعمال والموظفين. أما عن كافة الأشكال التي تتمثل في النشاطات الغير التشغيلية، ومن بينها الديون والاستثمارات وتوزيع الأرباح، لا يتم إدراجها داخل ذلك القسم.

‏قائمة التدفقات النقدية من التمويل

‏أما عن ذلك القسم من قائمة التدفقات النقدية فإنه يحتوي على كافة التدفقات النقدية الناتجة عن النشاطات التمويلية. ويعمل على إلقاء نظرة عامة على النقود المستخدمة في نشاطات الأعمال التمويلية. كما أنه يعمل على قياس التدفقات النقدية بين الشركة والدائنين والملاك. وعلى الأغلب تتمثل مصادر ذلك القسم في حقوق الملكية والديون. ويتم بيان تلك القيم والأرقام في التقرير السنوي الخاص بالمساهمين، ويقدم فوائد بالغة للمحللين، حتى يتمكنوا من تحديد قيم الأموال الموافقة على الشركة، عن طريق إعادة شراء الأسهم وتوزيع الأرباح.

‏الغرض من قائمة التدفقات النقدية

‏يتمثل الغرض الأساسي من إعداد قائمة التدفقات النقدية في عرض جميع التدفقات النقدية الخارجة والداخلة إلى الشركة في فترة زمنية معينة. ويتم تصنيفها على ثلاثة أقسام أساسية، ومن بينها التدفقات الاستثمارية والتشغيلية والتمويلية. حتى يتم توظيف تلك المعلومات في مجال الاستثمار، للتعرف على مدى قدرة المنظمة على توليد النقد، وطريقة استخدام الأموال فيما بعد. وتقوم قائمة التدفقات النقدية بأهمية كبيرة، نظراً لأنها تقوم بالكشف عن استخدامات ومصادر مجموعة من التدفقات النقدية. وتعمل على توضيحها للقراء، حتى يتمكنوا من قراءتها وفهمها بطريقة سهلة ومباشرة بعيداً عن أي أخطاء.

‏مكونات قائمة التدفقات النقدية

‏هناك مجموعة من المكونات التي تتضمن عليها قائمة التدفقات النقدية، بناءً على نوعها. والتي تتمثل في ما يلي:

مكونات ‏قائمة التدفقات النقدية للأنشطة الاستثمارية

‏وهي جميع تدفقات النقدية التي نتجت عن عمليات بيع الأصول طويلة المدى، والتي تتضمن على النقد الناتج من بيع الاستثمارات. والموجودة بالإضافة إلى النقد المدفوع، حتى تتمكن الشركة من شراء السندات والأسهم طويلة الأجل. بالإضافة إلى النقد المدفوع لشراء المعدات والأجهزة.

مكونات ‏قائمة التدفقات النقدية للأنشطة التشغيلية

‏هي جميع التدفقات النقدية التي نتجت عن كافة العمليات التجارية التي تتخذها الشركة. وتتمثل مكونات هذه القائمة في النقد المدفوع في مختلف المصاريف والبضائع الخاصة بالموارد. بالإضافة إلى النقد الناتج من جميع أشكال المبيعات للعملاء.

‏مكونات قائمة التدفقات النقدية من النشاطات التمويلية

‏يعتبر هذا القسم هو الأخير في قائمة التدفقات النقدية، والذي يعمل على بيان جميع النشاطات التمويلية التي تدور بين الشركة والدائنين والملاك.

‏استخدامات قائمة التدفقات النقدية

‏هناك مجموعة متعددة من الاستخدامات التي يرجع إليها قائمة التدفقات النقدية. ومن أهمها المساهمة في تخطيط العمل على استبدال الأصول الثابتة وديون المصانع، والقرارات المختلفة التي تحتاج إلى تدفقات نقدية بعيداً عن أعمال الشركة. كما أنها تقوم بتقديم عدد كبير من المعلومات حول إمكانية الشركة على القيام بتوليد النقد. بالإضافة إلى أنها تساهم في الكشف عن وجود نقص أو فائض في النقد الموجود في الفترة المناسبة. مما يساهم في ترتيب الفائض النقدي على هيئة الاستثمارات في الأوراق المالية.كما تقبل التداول على فترات قصيرة أو وديعة بنكية. ففي حالة وجود ذلك النقص من الممكن التخلص من تلك المشكلة عن طريق الوصول إلى طريقة بيع الأوراق المالية أو رفع القروض المصرفية.

‏تساعد أيضا قائمة التدفقات المستخدمين في العمل على تقييم أداء الشركة في توليد التدفق النقدي في المستقبل. وتوفير الاحتياجات الخاصة بها للوفاء بالالتزامات، وتسديد الديون، وسداد توزيع الأرباح والتمويلات الخارجية. والتعرف على أسباب وجود فروق بين المقبوضات. علاوة على وصافي الدخل والمدفوعات النقدية، وآثار التمويل والمعاملات الاستثمارية على مركز المنشأ المالي في هذه الفترة. كما أن قائمة التدفقات النقدية تعمل على الكشف وإجراء مقارنة بالميزانية الخاصة بهذه الفترة. لذلك لتعرف على مدى توافق تطبيقات ومصادر النقد مع الميزانية. مما يسهم في التحسين من عمليات التخطيط في الشركة في المستقبل.

كتابة: علا رزق

المصادر: 1 / 2 / 3

الاقتصاد المفاهيم الاقتصادية